Queste 4 metriche chiave dei prezzi Bitcoin riflettono chiaramente l’ottimismo rialzista dei trader

Le metriche multiple dei prezzi Bitcoin mostrano che i trader sono ancora rialzisti su BTC anche dopo il calo sotto i $22.000.

Come il prezzo Bitcoin (BTC) ha testato il minimo di 17.580 dollari l’11 dicembre, gli investitori sono rimasti relativamente calmi nonostante alcuni analisti abbiano emesso stime ribassiste. Il trading della scorsa settimana potrebbe essere finito allo stesso livello di partenza, ma i fondamentali per il Bitcoin sono diventati ancora più forti.

Ogni volta che Bitcoin raggiunge un nuovo massimo, gli investitori si aspettano una qualche forma di correzione. Nonostante non sia riuscito a superare la resistenza di 24.000 dollari, il prezzo è rimbalzato rapidamente dal suo calo inferiore ai 22.000 dollari del 21 dicembre. Questo evento potrebbe aver dato ai venditori qualche speranza, ma guardando sotto il cofano, non c’è un solo segno di debolezza.

Gli investitori istituzionali si accumulano mentre il prezzo del Bitcoin si consolida

Anche il gestore di fondi Crypto Grayscale Investments ha continuato ad aggiungere in modo aggressivo BTC al proprio portafoglio, che ora contiene 13,3 miliardi di dollari in Bitcoin.

Nell’ultima settimana sono state aggiunte 11.620 BTC, per un totale di 576.650 BTC. Pertanto, è stata un’altra settimana eccellente per Grayscale Bitcoin Trust. Un’emozione simile si può vedere analizzando il premio del fondo rispetto alla BTC effettiva detenuta da ogni azione, che attualmente si trova a 0,00095064 BTC.

Come indicato sopra, il premio è passato dal 18% al 40% negli ultimi sette giorni. Questo livello straordinario si spiega in parte con la sospensione temporanea dell’emissione di nuove azioni.

Seppur inusuale, una mossa simile si è verificata sei mesi fa. Bloccando l’offerta ai clienti istituzionali, l’eventuale domanda aggiuntiva deve essere soddisfatta con vendite secondarie, creando così una pressione per un premio maggiore.

I finanziamenti a termine perpetui sono stabili

I contratti a tempo indeterminato, noti anche come inverse swap, hanno una tariffa incorporata che di solito viene addebitata ogni otto ore. I tassi di finanziamento assicurano che non vi siano squilibri di rischio di cambio. Anche se sia gli interessi aperti di acquirenti che quelli dei venditori sono sempre abbinati, la leva finanziaria può variare.

Tassi sostenibili superiori al 2% a settimana si traducono in un ottimismo estremo. Questo livello è accettabile durante i rally di mercato, ma problematico se il prezzo della BTC è laterale o in calo.

In situazioni come queste, una leva elevata da parte degli acquirenti aumenta la probabilità di grandi liquidazioni quando il prezzo scende bruscamente.

Si noti come, nonostante la debolezza di Bitcoin il 21 dicembre, il tasso di finanziamento settimanale sia riuscito ad evitare il territorio negativo. Questi dati indicano che sia i trader short (vendere) che quelli long (comprare) utilizzano all’incirca la stessa leva finanziaria.

Questa è una lettura neutrale, in quanto entrambe le parti hanno ancora polvere da sparo per aumentare le loro scommesse.

L’attività dei social network ha raggiunto il picco

I dati di TheTie mostrano anche che si è verificato un recente aumento del prezzo della BTC mentre i tweet relativi al ‚Bitcoin‘ hanno raggiunto il livello più alto visto da dicembre 2017. Nonostante la recente correzione sull’indicatore dell’attività sociale, il livello attuale rimane superiore del 10% rispetto al mese precedente.

Anche se un significativo aumento dell’attività di Twitter non è necessariamente uguale a un vigoroso acquisto al dettaglio, aiuta certamente a raccogliere più attenzione, dato che la criptovaluta continua il suo trend al rialzo.

Rapporto opzioni put-to-call

Il modo migliore per valutare il sentiment complessivo del mercato è quello di misurare se più attività sta passando attraverso opzioni call (acquisto) o put (vendita) di opzioni. In generale, le opzioni call sono utilizzate per le strategie rialziste, mentre le opzioni put sono per quelle ribassiste.

Un rapporto put-to-call di 0,70 indica che l’interesse aperto delle opzioni put è in ritardo del 30% rispetto alle call più rialziste e quindi è rialzista.

Al contrario, un indicatore di 1,20 favorisce le opzioni put del 20%, che possono essere considerate ribassiste. Una cosa da notare è che il metrico aggrega l’intero mercato delle opzioni BTC, inclusi tutti i mesi di calendario.

Quando il prezzo del Bitcoin ha raggiunto i 20.000 dollari, gli investitori si sono affrettati a cercare una protezione al ribasso. Di conseguenza, il rapporto put-to-call ha raggiunto un picco di 1,08 il 19 dicembre. Il livello molto insolito, che favorisce le strategie più neutre a favore di quelle più neutrali, è tornato subito dopo, quando l’indicatore è tornato a 0,60.

Questo dimostra che l’ottimismo degli investitori non è stato danneggiato dalla correzione del 10% del prezzo che ha seguito il massimo storico di 24.200 dollari.